咨詢公司幫您制定融資戰(zhàn)略規(guī)劃

     融資戰(zhàn)略規(guī)劃的制定可分為不同的階段實(shí)施，工作目標(biāo)和方法因?yàn)樘幱诓煌A段而有所差異。主要就是提交融資營(yíng)運(yùn)活動(dòng)基本構(gòu)成的框架，包括融資的目的，程序，進(jìn)度等環(huán)節(jié)，主要就是達(dá)到企業(yè)或項(xiàng)目的融資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或成員對(duì)融資活動(dòng)有充分的認(rèn)識(shí)，并在方案的準(zhǔn)備與設(shè)計(jì)過(guò)程中，形成統(tǒng)一的價(jià)值觀念、共同的工作方法，一致的企業(yè)文化。

    選擇融資引進(jìn)資金的方式、路徑、合作模式等是決定融資成敗的關(guān)鍵，這是就與企業(yè)或項(xiàng)目?jī)r(jià)值市場(chǎng)的判斷，也要求企業(yè)或項(xiàng)目在于資本對(duì)話、對(duì)接時(shí)能夠考慮資本方的利益和價(jià)值取向。這種利益或價(jià)值取向一方面決定于資本方的盈利模式或習(xí)慣，另一方面也會(huì)反映資本運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的投資觀念以及對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目的選擇喜好，同時(shí)不同的資本特性與資本進(jìn)入項(xiàng)目與退出也會(huì)有不同的選擇與設(shè)計(jì)這就要求企業(yè)融資運(yùn)作人員能夠了解不同資本對(duì)于項(xiàng)目或企業(yè)的要求。

     財(cái)務(wù)融資的投資者最基本的特點(diǎn)是資本進(jìn)入后的安全保障要求，比如有效的、可變現(xiàn)資產(chǎn)的抵押、金融機(jī)構(gòu)或其他有效第三方的擔(dān)保等；以及資本可實(shí)現(xiàn)如期退出的市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)制，如確切的、有保障的營(yíng)業(yè)收入和現(xiàn)金流，較高的財(cái)務(wù)速動(dòng)比率，企業(yè)整體較低的財(cái)務(wù)負(fù)債比率，快速變現(xiàn)的商品、資產(chǎn)、債券，有追索權(quán)的應(yīng)收賬款、經(jīng)保理后的業(yè)務(wù)收入，應(yīng)得期權(quán)收益等。

    財(cái)務(wù)融資的出資期限一般在3個(gè)月到18個(gè)月之間，絕大多數(shù)在6-12個(gè)月，超過(guò)一年期限的財(cái)務(wù)融資只是極少數(shù)的個(gè)別案例，這也是財(cái)務(wù)融資的出資方對(duì)項(xiàng)目或企業(yè)占用資金和還款能力予以關(guān)注和評(píng)估的重要指標(biāo)。因而在制作融資計(jì)劃方案時(shí)，就要根據(jù)企業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況自行評(píng)價(jià)是否能夠具備該標(biāo)準(zhǔn)，如故答案是否定的，就必須考慮其他的融資路徑。

    財(cái)務(wù)融資的出資方對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資期限回避其他行業(yè)要求的期限更為短暫，一般少有達(dá)到12個(gè)月的時(shí)限，實(shí)際上，較多的案例在3-6個(gè)月。因此，在這些層面的歸類(lèi)分析，房地產(chǎn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)融資基本上是短期過(guò)橋。

    股權(quán)融資的投資者通常是對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、價(jià)值以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)以及對(duì)企業(yè)的實(shí)際控制人的領(lǐng)導(dǎo)能力等一致認(rèn)可，但是，更多的股權(quán)投資將會(huì)選擇獲得企業(yè)控股權(quán)的方式進(jìn)入；作為小股東，是風(fēng)險(xiǎn)投資、戰(zhàn)略投資等投資資本進(jìn)入企業(yè)或項(xiàng)目的方式，而私募投資資本（特別是非基金性質(zhì)的單一私募投資資金）往往就是運(yùn)用資本的強(qiáng)勢(shì)來(lái)實(shí)現(xiàn)獵取的目的，這也是資本投機(jī)和逐利的本性。

   而對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資，財(cái)務(wù)投資往往要求項(xiàng)目權(quán)屬清潔，無(wú)瑕疵，特別是土地權(quán)屬完整，無(wú)抵押，項(xiàng)目或項(xiàng)目公司無(wú)負(fù)債或或有債務(wù)。對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目的現(xiàn)金流、市場(chǎng)銷(xiāo)售前景、銷(xiāo)售價(jià)格、廣泛的潛在客戶群體等因素，出資方并不會(huì)予以特別關(guān)注，也不會(huì)將資金進(jìn)入的安全保障與之相聯(lián)系；出資人考慮資本退出的路徑的通常是項(xiàng)目權(quán)屬的抵押貸款、后續(xù)投資的增加、其他融資的進(jìn)入等方式。

    而已當(dāng)房地產(chǎn)項(xiàng)目資金退出較為困難時(shí)，往往融資方將會(huì)失去整個(gè)項(xiàng)目的控制權(quán)甚至整個(gè)項(xiàng)目的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。這也是財(cái)務(wù)融資進(jìn)入房地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)經(jīng)常選擇的最為簡(jiǎn)單的保障方式，這也就說(shuō)明，一旦逾期還款，財(cái)務(wù)融資的出資方已經(jīng)完全對(duì)項(xiàng)目方的運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)能力失去信心，并且很少會(huì)給項(xiàng)目方延緩或第二次的機(jī)會(huì)，財(cái)務(wù)融資的出資方會(huì)全面掌控項(xiàng)目或資產(chǎn)，并會(huì)通過(guò)自身的努力將項(xiàng)目資產(chǎn)變現(xiàn)退出。這些都是房地產(chǎn)項(xiàng)目選擇財(cái)務(wù)融資時(shí)必須予以了解和評(píng)估的。

    在這種資本角力中，融資方企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、財(cái)務(wù)狀況等都必須非常地合法、公開(kāi)、透明，企業(yè)或項(xiàng)目的創(chuàng)始人、經(jīng)營(yíng)者、實(shí)際控制人不僅僅是做好與股權(quán)投資者分享公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力、決策權(quán)力的公司治理方面的設(shè)計(jì)安排，甚至還要有由企業(yè)所有人轉(zhuǎn)變成為小股東、打工者、職業(yè)經(jīng)理人等角色的心理準(zhǔn)備。